A AGR Consultores foi contratada pela empresa X para realizar um valuation da empresa, pois a mesma estava negociando sua venda. Em trabalhos desse tipo não divulgamos o nome das empresas, nem mesmo internamente (apenas para os envolvidos no projeto).

A análise do valor da empresa se deu por dois métodos: Fluxo de caixa descontado e multiplicador EBITDA: Dessa forma, dividimos o projeto nas seguintes etapas:

Inicialmente, na fase de planejamento, a equipe da AGR Consultores apresentou e validou a modelagem de valor, além de preparar os cronogramas e as agendas de trabalho.

Posteriormente, durante a fase de análise de demonstração de resultados, os relatórios financeiros já existentes foram levantados e analisados. Os métodos de apuração de resultados foram detalhados e o custo médio de capital (WACC) foi definido.

Na terceira fase do projeto, os resultados para os próximos anos foram projetados em conjunto com os executivos da empresa e análises do mercado realizadas pela AGR. A partir disso o modelo de fluxo de caixa descontado foi montado e o valor da empresa, através deste método, calculado.

Finalmente, na última etapa do projeto, calculou-se o valor da empresa através do método de múltiplos. Inicialmente validamos o cálculo de EBITDA calculado pela empresa e, em seguida, pesquisamos os multiplicadores para negócios envolvendo empresas do mesmo setor e assim pudemos calcular o valor da empresa.

Benefícios Alcançados

• Projeções dos resultados realizadas com a participação dos executivos da empresa
• Valuation realizado em 2 métodos, aumentando a precisão da análise
• Alinhamento (Consultoria e empresa) teórico do modelo a ser utilizado para o cálculo
• Simulador de valor para diferentes cenários de projeções de resultados